Qué es el encaje legal y por qué fue el detonante de la crisis de Ueno Bank

La quiebra de Ueno Bank en Paraguay puede generar interrogantes entre los depositantes de otros países de la región, sobre todo al intentar discernir si una crisis financiera internacional lograría repercutir a escala doméstica. Respecto a Honduras, los informes revisados no señalan nexos operativos ni lazos directos entre la institución paraguaya y el mercado bancario local. Asimismo, las entidades de control subrayan que el sector financiero hondureño exhibe un coeficiente de solvencia de 14.88 %, una disponibilidad de liquidez del 38.15 % y un índice de morosidad que se sitúa en 2.80 %.

Pero ¿qué se esconde detrás de estas cifras y hasta qué punto es posible hablar de estabilidad financiera? Las declaraciones de las autoridades de la CNBS y de un analista, publicadas desde el 8 de noviembre, entregan ciertas claves para comprender el escenario. En las próximas líneas, se analiza lo sucedido con la entidad paraguaya, la manera en que respondieron los mercados, los parámetros que sustentan el respaldo del supervisor hondureño y las lecciones que este suceso aporta a los depositantes de la zona.

¿Qué sucedió ante la insolvencia de Ueno Bank en Paraguay?

El 29 de octubre, Ueno Bank notificó al Banco Central del Paraguay (BCP) la imposibilidad de restituir cerca de USD 70 millones que había tomado de su encaje legal, el fondo de cobertura obligatorio que las entidades financieras guardan sobre los depósitos recibidos. Posteriormente, el 3 de noviembre, el BCP dio inicio a un procedimiento de resolución luego de constatar un déficit crítico en el coeficiente de solvencia, lo que derivó en la clausura definitiva, tal como informó Infobae.

Los investigadores examinan los créditos concedidos a sociedades ligadas a los accionistas de la institución. La Bolsa de Valores de Asunción detuvo la compraventa de los instrumentos de deuda de la entidad, los cuales cayeron en cesación de pagos.

¿Cómo reaccionaron los mercados y los depositantes en Paraguay?

En seis jornadas, el riesgo país paraguayo escaló desde los 119 hasta los 144 puntos básicos, mientras que la cotización del dólar trepó de 5.661 a 6.358 guaraníes en el periodo comprendido entre el 28 de octubre y siete días después, lo que representa un incremento del 12.3 %. La paralización de tarjetas, cajeros automáticos y servicios de banca digital impactó las cadenas de pago comerciales y desencadenó manifestaciones de depositantes en Asunción.

La Asociación de Bancos del Paraguay calificó el caso como un hecho aislado y habló de solidez y liquidez en el sistema. El presidente del banco central, Carlos Carvallo, renunció por vínculos previos con la entidad, y Liana Caballero quedó como presidenta interina.

Sobre los ahorros, el BCP informó que el 97 % de los depositantes está totalmente cubierto por la garantía de depósitos, aunque solo el 30 % del valor de los depósitos queda dentro del límite asegurado. Moody’s, en su informe sobre la banca paraguaya, estima que el contagio podría mantenerse acotado si la resolución es rápida y ordenada, y que los bancos locales tienen capital suficiente para absorber exigencias más altas.

¿Existe un vínculo directo entre Ueno Bank y Honduras?

Las publicaciones difundidas acerca del asunto no indican que Ueno Bank cuente con actividades comerciales en Honduras. El estudio hondureño toma a la institución financiera paraguaya a modo de parámetro comparativo, descartando cualquier afectación real sobre los actores locales.

Durante su intervención en el espacio 30/30, el experto financiero Germán Dubón aclaró que la situación particular de un banco es distinta de un colapso sistémico. Asimismo, el especialista alertó que la caída en la confianza de los usuarios suele desencadenar estampidas de retiros que comprometen la solvencia operativa de las entidades, puntualizando además que la solidez general del sector no exime a cada institución de afrontar sus propios peligros.

¿Qué indicadores cita la CNBS para el sistema financiero de Honduras?

El comisionado Gustavo Solórzano descartó una crisis generalizada y describió un sistema sólido, solvente y supervisado. Los indicadores que mencionó son:

• Índice de adecuación de capital: 14.88 %, frente al 12.5 % que exige la regulación nacional.
• Liquidez: 38.15 %, que refleja los recursos disponibles para atender a los depositantes.
• Morosidad crediticia: 2.80 %, es decir, la proporción de créditos con atraso en el pago.
• Margen sobre el mínimo: 2.38 puntos porcentuales de capital por encima del requisito, un colchón para absorber pérdidas.

Son valores promedio del sistema, y cada banco se evalúa de manera individual.

¿Qué lecciones deja el caso para los ahorristas de la región?

El capítulo deja sobre la mesa tres claves interpretativas. Por un lado, destaca la brecha que existe entre la coyuntura particular de una firma y la salud global del sector. Por otro lado, resulta fundamental identificar el tope de cobertura que ofrece el seguro de depósitos en cada nación. Finalmente, hay que tener presente la distancia que separa una métrica generalista de la realidad financiera de una entidad específica.

Asimismo, las consecuencias tampoco se restringen a la clientela de la entidad bancaria. Cierta porción del caudal del Instituto de Previsión Social de Paraguay se hallaba invertida en Ueno Bank, al tiempo que el Parlamento paraguayo convocó a un pleno extraordinario con el propósito de acelerar la aplicación del Fondo de Garantía de Depósitos y salvaguardar los activos de los sistemas previsionales. Este acontecimiento pone de manifiesto que las crisis de una institución financiera logran permear hasta los fondos de retiro y a los ciudadanos que dependen de estos.

Para los ahorristas hondureños, conocer quién supervisa a las instituciones financieras y dónde consultar sus cifras también marca una diferencia. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) publica información sobre los bancos y los institutos de previsión en su portal institucional. Consultar directamente estos datos hace posible contrastar las noticias, reconocer las señales de alerta y evitar que los rumores generen una desconfianza injustificada.

Las consecuencias que deja la quiebra de Ueno Bank en Honduras

La caída de Ueno Bank en Paraguay vuelve a despertar una pregunta entre los ahorristas de la región: ¿qué tan preparado está el sistema financiero de cada país para afrontar una situación similar? En Honduras, las cifras presentadas por las autoridades dibujan un panorama de mayor estabilidad, con un índice de capital por encima del mínimo exigido, una liquidez de 38.15 % y una mora de 2.80 %. Mientras tanto, el caso paraguayo sigue bajo evaluación de los interventores del BCP, que trabajan en la definición de un mecanismo para resolver la situación de la entidad.

Lo sucedido es capaz de generar modificaciones en los mecanismos de vigilancia bancaria en Paraguay. Desde la perspectiva de Moody’s, cabe la posibilidad de que el BCP incremente la exigencia en los índices de capital y agilice la implementación de Basilea III, un marco normativo que la CNBS ya incluye dentro de las regulaciones en Honduras. Con el propósito de comprender el desarrollo de estos acontecimientos, tanto las cifras oficiales como los boletines de ambas instituciones brindan datos fiables y de utilidad. Dar seguimiento a estos reportes facilita diferenciar los conflictos específicos de una sola institución frente al estado real de solidez de todo el sistema financiero.