¿Es usted joven, recién rico en el comercio de acciones y está listo para lanzarse a las opciones? Wall Street está siguiendo todos sus movimientos.

Con la influencia de los comerciantes que se quedan en casa creciendo y comenzando a eclipsar otras influencias sobre las acciones, descubrir quién está haciendo qué entre los aficionados a las acciones se ha convertido en una misión crítica para los grandes inversores. Están investigando hilos de Reddit como r / wallstreetbets y selecciones en casas de bolsa, conectando datos a programas y tratando de obtener una ventaja.

Si bien los datos alternativos han sido una palabra de moda durante años, la demanda se ha disparado en 2020. Primero fueron los gráficos de infección por Covid-19 y las tendencias de viajes y restaurantes. Ahora hay información sobre lo que hacen los inversores minoristas con su efectivo. A medida que ha aumentado su peso en los mercados, las personas se han transformado en una fuerza que Wall Street no puede permitirse ignorar.

“Cuando ve episodios en el mercado, fuertes episodios de compra o venta, es importante saber de dónde vienen y por qué”, dijo Quincy Krosby, estratega jefe de mercado de Prudential Financial Inc., quien admitirs revisa sitios como Twitter.com con frecuencia para evaluar las tendencias minoristas. “En última instancia, los inversores minoristas tienen un efecto en el mercado”.

Atraídos por tarifas cero y probablemente por aburrimiento mientras estaban atrapados en casa durante la pandemia, los inversores minoristas han acudido en masa a las acciones. Ahora representan el 20% del comercio de acciones, según un análisis de Larry Tabb de Bloomberg Intelligence, lo que los convierte en el segundo grupo más grande de inversores en el mercado.

No solo están negociando acciones en efectivo, sino que también se han convertido en una presencia formidable en las opciones, donde las compras frenéticas obligan a los distribuidores a protegerse, lo que aumenta aún más las acciones. En medio de un volumen de opciones significativamente más alto en general, las operaciones de un lote, las más pequeñas a menudo realizadas por clientes minoristas, se han más que duplicado hasta el 12% del volumen total de opciones en 2020, según Chris Murphy, codirector de estrategia de derivados de Susquehanna International Group.

“¿En términos de cuán importante es ese flujo? Es el doble de importante. Es significativamente más importante “, dijo Murphy por teléfono.

Las señales de interés minorista abundaban para Tesla Inc., incluso en Robinhood, ya en julio antes de que las acciones registraran una corrida del 80%. Una canasta de acciones de Goldman Sachs más popular entre los inversores individuales ha subido un 40% este año y ha subido un 90% desde los mínimos de marzo, más que las ganancias de precio tanto del Nasdaq 100 como del S&P 500.

Benn Eifert, director de inversiones del fondo de cobertura QVR Asesores, apunta al hilo r / wallstreetbets en Reddit, que cuenta con 1,5 millones de usuarios, “degenerados”, utilizando la propia nomenclatura del sitio.

“Hay personas influyentes dentro de esa comunidad que dirán, 'Muy bien, hoy compramos las llamadas de Tesla por $ 2500 para el próximo viernes', y los volúmenes que se imprimirán son enormes”, dijo Eifert en una entrevista en el podcast Odd Lots de Bloomberg. “Y es mejor que crea que los jugadores de opciones más sofisticados del mundo, Susquehannas y Citadel Securities, están extremadamente concentrados en este flujo y lo predicen en tiempo real”.

Hay muchos ejemplos de sitios web y plataformas que intentan escanear r / wallstreetbets para crear sistemas de alerta. Una página en Medium.com, una plataforma de publicación en línea, está dedicada a “Momentum Trading off Sentiment from r / wallstreetbets”. Una publicación de blog en un sitio web llamado algotrading101.com dice “Web Tutorial de scraping – Reddit Data for Finance “.

“Tenemos muchas personas que han intentado aprovechar las apuestas de Wall Street de una forma u otra en busca de oportunidades, con fines de lucro”, dijo Jaime Rogozinski, fundador del hilo. “Algunos turbios, otros legales, otros descaradamente ilegales”.

Como comerciante de ventas institucionales, Murphy de Susquehanna rastrea las tendencias minoristas en opciones y las suministra a los clientes, junto con otras investigaciones. Tiende a los datos de mercado clásicos y, según el volumen y el tamaño de las operaciones, puede saber si el flujo minorista está llegando. En el pasado, antes de que el sitio web Robintrack.net, que proporcionaba actualizaciones cada hora sobre la demanda de acciones minoristas, se viera obligado a cerrar cuando la aplicación de inversión Robinhood restringía el acceso a los datos, a veces usaba el sitio para confirmar sus sospechas.

“Ya no se puede mirar a Robintrack, pero por lo general es más probable que haga ingeniería inversa. Me acerco a Robintrack solo para confirmar, 'Ah, sí, es el número cinco, o está subiendo' “, dijo Murphy. “Podrías intentar ir por el otro lado, pero no tener Robintrack ahora lo hace un poco más difícil”.

Cuando estuvo en vivo, Robintrack atrajo fondos de cobertura y otras grandes firmas financieras que estaban interesadas en agregar los datos del sitio. Es posible que el sitio web, creado en tres meses como un proyecto paralelo a la universidad, ya no exista en una forma actualizada, pero eso no ha disuadido a los grandes jugadores profesionales de realizar un seguimiento de las decisiones de inversión minorista. Más bien, se están volviendo más creativos.

© 2020 Bloomberg

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