Bienvenido a otra edición de mi serie mensual de 10 acciones de crecimiento de dividendos, en la que clasifico una selección de acciones de crecimiento de dividendos en Dividend Radar y presento las 10 acciones mejor clasificadas para su consideración.

Dividend Radar es una hoja de cálculo generada automáticamente semanalmente que enumera acciones con rachas de aumento de dividendos de cinco años o más.

Para clasificar las acciones, utilizo DVK Quality Snapshots para obtener puntajes de calidad y ordenarlos en orden descendente, rompiendo vínculos con métricas adicionales.

Este mes, presento acciones con rachas de aumento de dividendos de al menos 10 años y cuyo rendimiento de dividendos actual está por encima del rendimiento de dividendos promedio de 5 años en al menos un 5%. Además, examiné acciones con rendimientos de al menos 3% y tasas de crecimiento de dividendos a 5 años de al menos 7%.

Proyección y clasificación

La última lista de Dividend Radar (con fecha del 18 de septiembre de 2020) contiene 749 acciones. De estas, 416 acciones tienen rachas de aumento de dividendos de 10 años o más. Después de aplicar las siguientes pantallas, la lista se redujo a solo 41 acciones:

  1. El rendimiento por dividendo actual es al menos un 5% superior al rendimiento por dividendo promedio de 5 años
  2. La rentabilidad por dividendo actual es al menos del 3%
  3. La tasa de crecimiento de dividendos a 5 años es de al menos el 7%

Las pantallas de este mes producen una selección selecta de acciones. Cada compañía aumentó su dividendo cada año desde 2009 y esos aumentos se han compuesto a una tasa de crecimiento de dividendos del 7% o más durante los últimos cinco años. Además, cada acción rinde al menos un 3% y es probable que esté infravalorada debido a la pantalla n. ° 1.

Clasifiqué las 41 acciones y presento las 10 acciones mejor clasificadas para su consideración.

Clasificación por calidad

Utilizo instantáneas de calidad DVK para obtener puntajes de calidad, ordenarlos en orden descendente y romper empates usando las siguientes métricas, a su vez:

  • Puntuaciones de seguridad de dividendos de SSD
  • Calificaciones Crediticias de S&P
  • Rentabilidad por dividendo

Cada acción Rango se muestra en las tablas que siguen.

Estimaciones del valor razonable

Para estimar el valor razonable, hago referencia a estimaciones de valor razonable y objetivos de precios de varias fuentes, incluidas Morningstar y Finbox. También estimo el valor razonable usando el rendimiento de dividendos promedio de cinco años de cada acción usando datos de Dividend Radar. Con varias estimaciones y objetivos disponibles, ignoro los valores atípicos (los valores más bajos y más altos) y uso el promedio de la mediana y la media de los valores restantes como mi estimación del valor razonable.

Las 10 principales acciones de crecimiento de dividendos de septiembre

Aquí están las 10 acciones de crecimiento de dividendos principales de este mes en orden de clasificación:

Tabla creada por el autor según la clasificación de este artículo.

Soy dueño de seis de las 10 acciones de crecimiento de dividendos principales de este mes en mi cartera DivGro.

Las siguientes descripciones de empresas son el resumen del autor de las descripciones de empresas obtenidas de Finviz.

1 • PepsiCo, Inc. (PEP): productos básicos para el consumidor

PEP es una empresa mundial de bebidas y alimentos. La empresa distribuye bebidas con marcas conocidas como Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, 7UP y Tropicana, y alimentos y bocadillos con marcas como Quaker, Lay's, Doritos, Cheetos y Ruffles. PEP fue fundada en 1898 y tiene su sede en Purchase, Nueva York.

2 • Cisco Systems, Inc. (CSCO) – Tecnología de la información

CSCO diseña, fabrica y vende productos y servicios basados ​​en protocolos de Internet. La empresa también ofrece soluciones integradas para desarrollar y conectar redes en todo el mundo. CSCO presta servicios a empresas de varios tamaños, instituciones públicas, gobiernos y proveedores de servicios de comunicaciones. La compañía fue fundada en 1984 y tiene su sede en San José, California.

3 • Compañía 3M (MMM) – Industriales

MMM es una empresa de tecnología diversificada con operaciones en todo el mundo. La empresa tiene posiciones de liderazgo en consumo y oficina; visualización y gráficos; electrónica y telecomunicaciones; cuidado de la salud; industrial; servicios de seguridad, protección y protección; transporte; y otros negocios. MMM fue fundada en 1902 y tiene su sede en St. Paul, Minnesota.

4 • The Travellers Companies, Inc. (TRV) – Finanzas

TRV ofrece productos y servicios de seguros de propiedad comercial y personal y de accidentes a personas, asociaciones, empresas y entidades gubernamentales principalmente en los Estados Unidos. Los segmentos de la empresa incluyen seguros comerciales e internacionales, seguros especializados y de fianzas y seguros personales. TRV fue fundada en 1853 y tiene su sede en Nueva York, Nueva York.

5 • International Business Machines Corporation (IBM) – Tecnología de la información

Fundada en 1910 y con sede en Armonk, Nueva York, IBM es una empresa global de tecnología de la información (TI) que ofrece servicios de consultoría y gestión de aplicaciones, servicios de infraestructura de TI y tecnologías de infraestructura. Watson de IBM es una plataforma de computación cognitiva que interactúa en lenguaje natural, procesa big data y aprende de las interacciones con personas y otros sistemas de computación.

6 • JPMorgan Chase & Co. (JPM) – Finanzas

JPM es una sociedad de cartera financiera que ofrece banca de inversión, servicios financieros, banca comercial, procesamiento de transacciones financieras y gestión de activos. Con activos de alrededor de $ 2.6 billones, la compañía atiende a muchos clientes corporativos, institucionales y gubernamentales prominentes en todo el mundo. JPM fue fundada en 1799 y tiene su sede en Nueva York, Nueva York.

7 • Franklin Resources, Inc. (BEN) – Finanzas

BEN es una empresa de gestión de inversiones global que opera como Franklin Templeton Investments. La compañía brinda administración de inversiones y servicios relacionados a clientes minoristas, institucionales y de alto patrimonio en jurisdicciones de todo el mundo. BEN se fundó en 1947 y tiene su sede en San Mateo, California, con una oficina adicional en Hyderabad, India.

8 • TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) – Finanzas

Operando como una subsidiaria de The Toronto-Dominion Bank, AMTD brinda servicios de corretaje de valores y servicios financieros relacionados con tecnología a inversionistas minoristas, comerciantes y asesores de inversiones registrados independientes en los Estados Unidos. La empresa presta sus servicios a través de Internet y asesores de inversiones. AMTD fue fundada en 1971 y tiene su sede en Omaha, Nebraska.

9 • DTE Energy Company (DTE) – Servicios públicos

Fundada en 1995, DTE es una empresa de energía diversificada con sede en Detroit que participa en el desarrollo y la gestión de negocios y servicios relacionados con la energía en todo el país. Los negocios de energía que no son servicios públicos de DTE se centran en tuberías de gas natural, recolección y almacenamiento, proyectos de energía e industriales, y comercialización y comercialización de energía.

10 • U.S. Bancorp (USB) – Finanzas

USB, con sede en Minneapolis, es una sociedad de cartera de servicios financieros que ofrece una amplia gama de servicios financieros a consumidores, empresas e instituciones en los Estados Unidos. Sus servicios están disponibles a través de una red de más de 3,000 oficinas bancarias y una red de alrededor de 5,000 cajeros automáticos. USB se fundó en 1863.

Tenga en cuenta que las 10 acciones con mayor crecimiento de dividendos son candidatas para un análisis más detallado, no para recomendaciones.

Métricas clave y estimaciones del valor razonable

A continuación, proporciono una tabla con métricas clave de interés para los inversores en crecimiento de dividendos, incluida la racha de aumento de dividendos (Años), el dividendo rendimiento para una acción reciente Precioy la tasa de crecimiento de dividendos a 5 años (DGR de 5 años), así como el llamado Número de sopa (CDN).

También proporciono los 5 indicadores de calidad utilizados para determinar el puntaje de calidad de cada acción (Qual), así como una estimación del valor razonable (Fair Val.) para ayudar a identificar las acciones que cotizan a valoraciones favorables. La última columna muestra el descuento (Dto.) o premium (Prem.) de un precio reciente a mi estimación de valor razonable.

Tabla creada por el autor; incluye datos obtenidos de Dividend Radar

Codifico los CDN con colores de acuerdo con la probabilidad de generar rendimientos anualizados de al menos el 8%. Verde significa probable, amarillo significa menos probable y rojo significa improbable. Los CDN verdes son favorables.

Comentario

Todas las acciones cotizan a valoraciones descontadas, basadas en mis estimaciones de valor razonable.

Algunas observaciones:

  • ENERGÍA, CSCOy MMM están clasificados Excelente, las otras acciones están calificadas Multa.
  • BEN, USBy AMTD son los más descontados.
  • IBM y BEN ofrecen los mayores rendimientos.
  • JPM y AMTD tienen las mayores tasas de crecimiento de dividendos a 5 años.

Aquí hay un análisis comparativo de una cartera de igual ponderación de las 10 principales acciones de crecimiento de dividendos de este mes:

Fuente: Finbox.com

Según Finbox, la cartera tiene un valor razonable al alza del 13,2%. Tenga en cuenta que su desempeño de 5 años es bastante pobre en comparación con el del S&P 500 durante el mismo período. Quizás parte del alza del valor razonable esté relacionado con el pobre desempeño de la cartera, especialmente desde aproximadamente febrero de 2018.

A continuación se muestra un gráfico que compara el rendimiento de 5 años de las 10 principales acciones de septiembre con el del S&P 500. Tenga en cuenta que ni un solo valor obtuvo mejores resultados que el S&P 500. El rendimiento de BEN es particularmente pobre y un gran lastre para el rendimiento de 5 años de las 10 principales acciones de crecimiento de dividendos de este mes, cuando se considera una cartera de igual ponderación

Gráfico creado por el autor con datos de Google Finance

Posibles operaciones

Mis posiciones en PEP y CSCO no son posiciones de tamaño completo, que, de manera algo arbitraria, defino como aproximadamente el 1% del valor total de la cartera. Puedo agregar alrededor de 22 acciones de PEP y 104 acciones de CSCO para convertirlas en posiciones de tamaño completo. No estoy buscando agregar a MMM, TRV, IBM o JPM, ya que esos ya son puestos de tamaño completo.

En cuanto a los otros candidatos, solo DTE me parece interesante. BEN, AMTD y USB son acciones del sector financiero y mi exposición a ese sector ya es suficientemente grande. Por otro lado, mi exposición al sector de servicios públicos es bastante pequeña, solo alrededor del 3% del valor de mercado de mi cartera, por lo que una acción de servicios de calidad que cotiza por debajo del valor razonable ciertamente despierta mi interés.

El rendimiento actual de DTE de 3.62% es bastante atractivo y aproximadamente un 11% por encima del rendimiento de dividendos promedio de 5 años de la acción:

Fuente: Portfolio Insight (de fecha 18 de septiembre de 2020)

Además, la compañía ha incrementado su dividendo de forma consistente, favoreciendo incrementos superiores al 7% en cada uno de los últimos 4 años.

Fuente: Portfolio Insight (de fecha 18 de septiembre de 2020)

Parece que DTE ofrece una buena oportunidad para aumentar mi exposición al sector de servicios públicos, pero aún necesito hacer un pase de diligencia debida más profundo antes de comprometerme a abrir un puesto.

Por cierto, he escrito sobre BEN anteriormente ya que sigue apareciendo en mis pantallas. Cada vez que considero las acciones para ver si se justifica una inversión, no me impresionan sus perspectivas. Los activos de la compañía bajo administración han disminuido cada año desde 2014 y el precio de sus acciones ha bajado más del 50% desde su rango de negociación de 2014. Si bien la reciente adquisición de Legg Mason por parte de la compañía aumenta sustancialmente los activos bajo administración, no está claro si se resolvería el problema subyacente de la salida de activos netos. Mientras tanto, el puntaje de calidad de BEN ha caído de 23 a 21 después de que Simply Safe Dividends rebajara el puntaje de seguridad de dividendos de BEN y la línea de valor bajó el rango de seguridad de la acción.

Observaciones finales

En este artículo, clasifiqué las acciones de crecimiento de dividendos en la lista Dividend Radar cuyo rendimiento de dividendos actual está por encima del rendimiento de dividendos promedio de 5 años en al menos un 5%. Además, limité mi búsqueda a acciones con rachas de aumento de dividendos de al menos 10 años, y examiné acciones con rendimientos de al menos 3% y con tasas de crecimiento de dividendos a 5 años de al menos 7%.

Las 10 acciones principales son acciones de crecimiento de dividendos de alta calidad con potencial alcista en función de sus valoraciones actuales y CDN favorables (o casi favorables). Algunas de estas acciones han tenido un desempeño deficiente en los últimos años, por lo que los lectores deben investigar y comprender las razones de ese desempeño deficiente antes de invertir.

Personalmente, soy dueño de seis de los 10 principales de este mes y puedo considerar redondear mis posiciones de PEP y CSCO a posiciones completas. DTE parece interesante y parece brindar una oportunidad para aumentar mi exposición al sector de servicios públicos, pero necesito dedicar más tiempo a investigar las acciones antes de comprometer fondos.

¡Gracias por leer y cuídense a todos!

Divulgar: Soy / somos largo PEP, CSCO, MMM, TRV, JPM. Yo mismo escribí este artículo y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (aparte de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna empresa cuyas acciones se mencionan en este artículo.

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