Bienvenido a mi revisión de la cartera de crecimiento de dividendos para agosto de 2020. El S&P continuó su racha ganadora de 5 meses consecutivos con ganancias y el mejor agosto en 34 años. La divergencia entre los amantes de la tecnología y el resto del mercado continuó mientras Apple (AAPL) y Tesla (TSLA) dominaron los titulares coronados por sus respectivas divisiones de acciones el último día de agosto. A menudo me pregunto si esto es una trampa o si existen verdaderas razones válidas para el continuo aumento de los índices. En cualquier caso, no tengo un plan para vender a mis ganadores, pero ciertamente no estoy sumando a estos niveles. Sentí que estábamos obteniendo un valor real en muchos de los nombres de alto nivel en marzo, pero esos precios se evaporaron rápidamente.

De hecho, no hice ningún intercambio en agosto. De hecho, mis últimas operaciones (que fueron de naturaleza muy pequeña) fueron hace más de dos meses en este momento. Me he beneficiado enormemente del repunte del mercado y de mantener el rumbo y aguantar hasta marzo, por doloroso que haya sido. No le deseo esos sentimientos a nadie, y era realmente difícil dormir por la noche cuando todo se estaba derrumbando. Esa paciencia ha valido la pena, ya que el valor general de mi cartera ha aumentado aproximadamente un 50% desde el más bajo de los días bajos. Ha habido algunos golpes y moretones en el camino, por supuesto. Vendí mi participación en Tanger (SKT) hace unos meses y fue una pérdida enorme.

Miro alrededor de mi cartera hoy y tengo una mezcla de buenos voladores y luego los rezagados que no han hecho nada durante todo este repunte. Apple es obviamente mi mejor opción en este momento y ahora ha aumentado a más del 9% de mi cartera. No creo que ofrezca mucho valor hoy, pero como selección generacional, tampoco tengo intención de venderlo. Por otro lado, estoy mirando a Simon Property Group (SPG), que es una elección más nueva que ha sido un completo fracaso. Es difícil ver en este momento hacia dónde se dirige, no estoy seguro de cuánto me gusta que la compañía compre minoristas fallidos, pero me gusta la idea de asociarme con Amazon para obtener algunos centros de cumplimiento adicionales.

Luego, tengo algunos nombres que están en el medio oscuro, como AT&T (T) o Johnson & Johnson (JNJ). Con respecto a AT&T, ha sido un juego de ingresos, por supuesto, pero también se perdió el rebote. La compañía está buscando vender DirectTV, que fue una adquisición terrible en el momento equivocado exacto, ya que la industria estaba girando hacia la transmisión. Vender parte de mi participación a $ 38 a fines del año pasado resultó ser bastante prudente, con las acciones languideciendo por debajo de los $ 30 en la actualidad.

Johnson & Johnson también ha sido interesante, ya que lo ha hecho bien, pero se ha quedado ligeramente por detrás del ETF de capital de dividendos de Schwab U.S. (SCHD), que ha sido mi ETF de crecimiento de dividendos favorito. Con la compañía cotizando cerca de su máximo histórico, ¿es hora de simplemente incorporarla a SCHD? El problema es que para cada explotación, siempre hay un límite para lo que poseo. No creo que ese límite exista necesariamente con un ETF; conceptualmente, estaría bien con estar al 100% en ello.

Últimamente también me ha decepcionado mucho Cisco (CSCO). La compañía tuvo una publicación de ganancias deficiente, y en esta era en la que Zoom (ZM) se está convirtiendo en un verbo familiar, ¿cómo es que Cisco olió tan mal con su WebEx?

Al estar en el último mes de un trimestre, es cuando mi cartera realmente paga dividendos. Los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre son mis mejores meses, como creo que tienden a ser para la mayoría de los inversores. Recibí más de $ 1,800 solo en marzo de este año. Nunca estoy seguro de si eclipsaré las marcas máximas con mis ETF más grandes con un pago variable.

Mi cartera creció a máximos históricos (ignore el valor incorrecto en la imagen) para terminar agosto alrededor de la marca 375k.

Sobre mí

Como referencia, esta serie de artículos cubre mi viaje de inversión como padre de dos hijos hacia mi eventual jubilación. Todas las acciones o cantidades específicas son particulares de mi plan 401 (k) autodirigido.

El objetivo de mi cartera es generar un flujo de ingresos en constante crecimiento para mi esposa y para mí durante nuestros años dorados. El objetivo es vivir de los dividendos sin tocar al principal. Las acciones de crecimiento de dividendos y los ETF son los vehículos elegidos para alcanzar ese objetivo. Actualmente 35, tengo aproximadamente 24 años antes de poder tocar algo de este dinero (sin impuestos ni multas).

Otro objetivo principal de la escritura es ayudar a otros inversores. Espero que haya aspectos de mi estrategia que les resulten atractivos y puedan implementarlos ustedes mismos.

Para cualquier persona interesada, tengo una versión recortada de una hoja de cálculo de seguimiento de cartera que puede tomar libremente, que se encuentra aquí.

He recibido algunas preguntas en el pasado, por lo que puede guardar una copia seleccionando “Archivo” -> “Hacer una copia”.

Objetivos 2020

Originalmente tenía una meta optimista de alrededor de $ 17,000 en ingresos por dividendos proyectados al establecer metas para 2020. Desde entonces, abandoné cualquier meta de ingresos en particular para el año después de que mi vida cambió por completo. Actualmente estoy rondando la marca de $ 14,000 y me aseguro de mantener ese nivel de manera segura. Eso será suficiente por ahora hasta que surja algo de claridad adicional.

Los recortes y suspensiones de dividendos también hicieron su parte justa de daño en mi cartera. Los fondos de alto rendimiento Global X han reducido sus tasas de distribución, aunque están regresando lentamente. Simon Property Group suspendió y reintrodujo un dividendo menor. Disney (DIS) detuvo su dividendo por ahora. Lo único sobre lo que tengo control es poseer empresas que puedan hacer crecer sus dividendos en los buenos y malos tiempos. Mi objetivo para las tenencias de crecimiento de dividendos es promediar una tasa de crecimiento de al menos el 7%. Actualmente, 8,4%.

Estrategia de cartera

Criterios de compra

Estas son las pautas generales que revisaré para ver si algo es digno de agregar a mi cartera de dividendos o si lo agregaré a una posición existente.

Marco de inversión

Esta es la primera ronda de preguntas para revisar durante un proceso de filtrado inicial de inversiones.

  • Cual es la oportunidad aqui?
  • ¿Estoy entusiasmado con el negocio? (No canjes)
  • ¿Cuál es el crecimiento esperado?
  • ¿Cuáles son los riesgos y las desventajas?
  • ¿Cómo encaja esto en mi cartera?
  • ¿Es la oportunidad aquí mejor que un ETF?
  • ¿Estamos cerca de un máximo histórico? El coronavirus demostró lo rápido que podemos caer en picado. Una consecuencia de esta experiencia puede ser evitar agregar dinero nuevo cuando estamos cerca de nuevos máximos. Esto también parece extremadamente pertinente ahora mismo.

Factores específicos de la empresa

  • ¿Cómo son las ganancias y el crecimiento de los ingresos?
  • ¿Cuánto dura su racha de crecimiento de dividendos?
  • ¿Es seguro el dividendo? 60+ en dividendos Simply Safe

  • ¿Qué pasa con la tasa de crecimiento de dividendos históricamente y potencialmente en el futuro? ¿Es de crecimiento rápido o lento?
  • Regla de la sopa (rendimiento actual + tasa de crecimiento de 5 años)> 10%.
  • Me gusta ver una gestión amigable para los accionistas. Esto se manifiesta en un dividendo saludable y creciente y en la voluntad de recomprar acciones. A menudo, las recompras no se realizan en el momento oportuno. Además, con frecuencia se establecen para recomprar opciones sobre acciones para los empleados. Una buena métrica para investigar es el “rendimiento total de los accionistas”. Esto agrega dividendos netos, recompras y reducción de deuda.
  • Quizás, lo más importante, la valoración debe ser correcta según F.A.S.T. Gráficos. Las acciones deben cotizarse a valor razonable o mejor durante un plazo adecuado (más de 14 años, si es posible). Con un marco de tiempo más largo, puedo ver cómo les fue a las acciones durante la Gran Recesión, y esto también elimina parte del sesgo de actualidad que puede provenir de solo analizar la valoración durante este mercado alcista extendido.

Criterios de venta

Estas son mis pautas cuando puedo considerar una venta de acciones. Realmente no quiero vender acciones, pero lo haré cuando las circunstancias cambien.

  • Degradación de la empresa: esto podría ser cosas como el deterioro de los balances, la pérdida de ventaja competitiva y la pérdida de calificaciones crediticias. Estos factores pueden salir a la luz antes de que se manifieste un recorte de dividendos. La pandemia expuso muchos nombres en esta categoría.
  • Reducción de dividendos o aumentos inesperadamente insignificantes. El aumento de dividendos es la señal externa más visible del éxito de una empresa.
  • La tesis no da resultado.
  • Según la información conocida, es mejor invertir el capital de forma pasiva o centrarse en mejores ideas.

Sincronización

Una táctica que he usado es comprar acciones antes de la fecha ex-dividendo después de que la compañía haya anunciado su aumento anual. El aumento proporciona un vistazo rápido a cómo la gerencia piensa que está operando la empresa. Un gran aumento puede ser la confirmación por parte de la gerencia de que el negocio está funcionando bien. A veces, lo contrario también puede ser cierto: ser rechazado con un “mal aumento” puede ser una señal de alerta de que las cosas no son lo que parecen, y es hora de investigar qué sucede.

Y lo que es más importante, esto no se hizo para perseguir dividendos, sino para agregar estratégicamente a una posición a la que valía la pena ser agregado. Los árboles no crecen hasta el cielo, ni tampoco los dividendos. Una empresa de calidad que tenga un buen aumento de dividendos debería ver subir el precio de sus acciones en una cantidad similar a lo largo del año, reajustándose a la nueva y más alta cantidad de dividendos. Al saltar el arma, puede acelerar el proceso de composición. Esta es también una idea mucho más convincente cuando las valoraciones no están en niveles sangrantes como lo están hoy.

Si esto le parece interesante, debería consultar mi artículo semanal, donde doy la lista completa de estas empresas.

Reinversión de dividendos

Tengo operaciones sin comisiones, por lo que realmente no importa si dejo la reinversión activada o no. Intentaré dejarlo activado para mis participaciones principales o donde pueda reducir mi base de costos. Esto es también cuando tengo suficiente efectivo (más del 5% en mi cartera).

En cualquier caso, hice un formato condicional simple en mi hoja de cálculo. Las celdas serán verdes si tengo la oportunidad de reducir mi base de costos.

Puedo hacer una referencia cruzada rápida de esto con mi próximo calendario de dividendos para mis alertas de dividendos. Además, agregué una columna adicional en mi hoja de cálculo para indicar si está activada o desactivada.

Tengo reinversión en este momento para todo lo que tengo excepto para PEI.PD y T.

Contribuciones

Sigo enchufándome y estoy en camino de volver al máximo este año. Recibí una contribución de “compensación” en marzo por haber financiado completamente mi plan antes del final del año anterior. Tengo entendido que no todos tienen esto, así que verifique sus circunstancias si financia por completo una cuenta de jubilación con un empleador equivalente antes de que finalice el año calendario.

El portafolio

Aquí está mi cartera real con algunos de mis puntos de datos resaltados. Apple siguió creciendo en agosto y se ha disparado a más del 9% de mi cartera.

Nombre Corazón % de cartera Estado CCC Ingresos
manzana AAPL 9,10% Desafiador $ 214
AbbVie ABBV 1,58% Desafiador $ 299
Laboratorios Abbott ABT 1,46% Desafiador $ 73
Gestión de activos de Brookfield BAM 0,21% Desafiador $ 11
Roca Negra BLK 1,65% Contendiente $ 149
Cisco Systems CSCO 1,16% Contendiente $ 148
ETF de Estados Unidos Global X Super Dividend DIV 1,08% Ninguna $ 429
Cohen & Steers Opportunity CEF FOF 2,70% Ninguna $ 886
Corning GLW 2,87% Contendiente $ 283
Deposito de casa HD 3,01% Contendiente $ 237
ETF de bonos corporativos de alto rendimiento en USD de Deutsche x-Trackers HYLB 2,86% Ninguna $ 640
ETF de iShares International Select Dividend IDV 3,34% Ninguna $ 885
Johnson y Johnson JNJ 2,49% Rey $ 247
JPMorgan Chase JPM 2,26% Desafiador $ 302
Tarjeta MasterCard MAMÁ 3,39% Desafiador $ 57
Medtronic MDT 1,99% Campeón $ 160
ETF Global X MLP MLPA 1,23% Ninguna $ 137
Altria mes 3,05% Rey $ 881
Microsoft MSFT 0,62% Contendiente $ 21
Nike NKE 0,96% Contendiente $ 31
Ingresos inmobiliarios O 0,72% Campeón $ 120
Pennsylvania REIT D Series 6.875% PEI.PD 0,14% Ninguna $ 172
ETF Preferido Global X U.S. PFFD 1,53% Ninguna $ 318
Finanzas prudenciales PRU 2,09% Contendiente $ 501
ETF limitado por iShares Mortgage Real Estate movimiento rápido del ojo 1,68% Ninguna $ 900
Starbucks SBUX 2,39% Contendiente $ 167
Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD 6,03% Ninguna $ 602
Global X MSCI SuperDividend Emergente SDEM 2,04% Ninguna $ 643
ETF de Global X SuperDividend SDIV 2,24% Ninguna $ 1,213
Simon Property Group SPG 1,23% Ninguna $ 520
SPDR S&P High Dividend SPYD 5,78% Ninguna $ 1,274
ETF de REIT de Global X SuperDividend SRET 0,93% Ninguna $ 512
Stanley Black & Decker SWK 2,58% Rey $ 164
AT&T T 1,61% Campeón $ 424
Precio de T. Rowe TROW 1,65% Campeón $ 158
Empresas de viajeros TRV 1,61% Contendiente $ 176
Visa V 3,20% Contendiente $ 67

Estos son los valores detrás de la categoría “Estado CCC”:

  • Campeón / Aristócrata: más de 25 años
  • Contendiente: 10-24 años
  • Challenger: más de 5 años
  • Rey: 50+ años

Seguridad de dividendos

Aquí hay una tabla en la que mantengo un control sobre el puntaje de seguridad de los dividendos de Simply Safe Dividends y cómo se relaciona con la calificación crediticia de S&P. Luego, la tabla se ordena de forma descendente según la puntuación de seguridad (esto es solo para empresas individuales). Muchos de estos puntajes se han visto afectados últimamente.

Nombre Calificación crediticia de S&P Puntaje de seguridad SSD
Johnson y Johnson AAA 99
Roca Negra AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- 98
Finanzas prudenciales UNA 75
Deposito de casa UNA 87
Precio de T. Rowe 94
AbbVie BBB + 50
Cisco Systems AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- 91
Medtronic UNA 99
Stanley Black & Decker UNA 90
Visa AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- 99
manzana AA + 99
Tarjeta MasterCard A + 99
Empresas de viajeros UNA 78
Corning BBB + 77
Microsoft AAA 99
Nike AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- 99
Altria BBB 55
Starbucks BBB + 67
Laboratorios Abbott UNA- 71
JPMorgan Chase UNA- 60
Ingresos inmobiliarios UNA- 70
AT&T BBB sesenta y cinco
Simon Property Group UNA 25
Gestión de activos de Brookfield UNA- 55

Con este nuevo gráfico, he tenido algunas ideas:

  • Intento agrupar mis empresas más riesgosas en ETF que la exposición individual.
  • Principalmente soy dueño de empresas seguras (más de 60 puntos).
  • Fuera de la seguridad de los dividendos, el crecimiento de los dividendos y el rendimiento actual, puede elegir dos.
  • Disney no tiene puntaje de seguridad debido a la suspensión de dividendos. Simon Property Group está aguantando con una puntuación de 25.

Actuación

Aquí está mi lista actualizada del rendimiento de mis posiciones frente a su índice de referencia desde que tuve acciones por primera vez. Los resultados se ordenan de forma descendente con respecto al índice de referencia. Es posible que los resultados no coincidan perfectamente con mis propios resultados debido a compras posteriores. En un nivel alto, puedo ver si es mejor invertir dinero en un ETF de referencia que tener acciones.

Corazón Propiedad desde Punto de referencia Versus Benchmark Versus S&P
AAPL 13/4/2015 SCHD 279,04% 262,39%
TROW 29/09/2016 SCHD 82,29% 59,80%
HD 3/5/2016 SCHD 69,53% 47,46%
MAMÁ 26/7/2018 SCHD 54,11% 44,57%
MSFT 14/11/2019 SCHD 52,74% 41,35%
GLW 14/10/2015 SCHD 45,78% 28,39%
mes 31/10/2013 SPYD 45,26% -67,95%
NKE 3/5/2016 SCHD 40,22% 18,15%
V 26/7/2018 SCHD 32,37% 22,83%
BLK 16/10/2019 SCHD 29,29% 17,64%
ABT 10/01/2020 SCHD 26,93% 18,85%
JPM 15/7/2016 SCHD 21,50% -2,46%
FOF 10/10/2019 SPYD 17,67% -24,33%
SWK 28/01/2016 SCHD 15,72% -8,54%
MDT 22/11/2016 SCHD 7,86% -13,69%
PRU 7/4/2016 SPYD 7,01% -72,52%
ABBV 28/01/2019 SCHD 6,18% -7,28%
JNJ 9/12/2015 SCHD -3,43% -20,25%
T 03/11/2015 SPYD -3,95% -71,17%
O 21/02/2020 VNQ -5,50% -28,89%
HYLB 10/01/2020 AGG -6,45% -10,73%
SBUX 03/12/2015 SCHD -12,32% -28,75%
CSCO 23/8/2019 SCHD -22,70% -33,56%
TRV 28/4/2014 SCHD -37,12% -65,04%
BAM 21/02/2020 SCHD -50,79% -56,80%
SPG 30/4/2019 VNQ -58,44% -82,59%

Los datos se ejecutan desde la API que alojo en Custom Stock Alerts (documentación aquí). Este conjunto proviene de exponer la calculadora de retorno de acciones como una llamada API que se puede usar en la web, MS Excel o Google Sheets.

La siguiente columna permite flexibilidad para definir cuál puede ser mi punto de referencia. Por ejemplo, mire los REIT: establecí que su punto de referencia sea VNQ para una comparación de manzanas con manzanas. Una utilidad podría compararse con XLU, por ejemplo. Necesito desarrollar qué ETF de alto rendimiento quiero que sea el punto de referencia para mis ETF de alto rendimiento. Generalmente comparo todo con SCHD o SPYD, según el perfil de rendimiento / crecimiento.

Versus S&P: esta es una medida del alfa generado (o no) frente al S&P 500 como referencia. Esto se calcula usando la calculadora de retorno de acciones aquí, y usa la columna “Propiedad desde” como fecha de inicio. Es posible que esto no refleje los resultados reales, ya que varias compras cambiarían la cifra. También puedo establecer el punto de referencia a nivel de ticker individual. Esta tabla muestra cómo se han comportado las acciones desde que las compré por primera vez. Puedo comparar tanto con el S&P como con otro punto de referencia para cada participación. Es compatible con la calculadora de devolución de acciones (también hay acceso a API disponible para usar en hojas de cálculo) que construí.

Rendimiento de la cartera

He calculado algunas estadísticas agregadas para mi cartera. El rendimiento de la cartera ha caído ahora por debajo del 4% debido a que las valoraciones de las acciones se han disparado. Alcanzó un máximo de más del 6% en marzo. Los ingresos proyectados siguen siendo los mismos que los de los últimos cuatro meses.

Ingresos proyectados $ 14.014,76
Efectivo $ 16.144
Ratio de efectivo 4,46%
Valor total $ 377,748.18
YOC (Empresas Divi) 5,90%
Rendimiento (empresas Divi) 4,26%
Rendimiento de la cartera 3,88%
Rendimiento con arrastre de efectivo 3,71%

Ingresos proyectados – La suma de todos los dividendos conocidos de todas las posiciones.

Ratio de efectivo – Porcentaje de efectivo en cartera

Valor total – Autoexplicativo

Para el siguiente lote, el numerador de cada cálculo es mi “Ingreso proyectado”.

YOC (Empresas Divi) = “Ingresos proyectados” / (“suma del capital invertido” – (efectivo + costo de todas las empresas que no pagan dividendos)). Este es mi rendimiento basado en lo que aporto. Esto es independiente de las valoraciones actuales del mercado.

Rendimiento (empresas Divi) = “Ingresos proyectados” / (“Valor de cartera” – (efectivo + valor de todas las empresas que no pagan dividendos)). Dicho de otra forma, este es el rendimiento de todas mis empresas que pagan dividendos.

Rendimiento de la cartera = “Ingresos proyectados” / (“Valor de cartera” – Efectivo). Este es el rendimiento basado en todo mi dinero invertido y sus respectivos precios hoy. Esta sería la cifra principal que anuncia la cartera.

Rendimiento con arrastre de efectivo = “Ingresos proyectados” / (“Valor de cartera”). Con todo, este es el rendimiento, dado mi ingreso esperado dividido por el valor total de la cartera.

Matriz de correlación

Utilizo la matriz de correlación de Portfolio Analyzer. Es una tabla enorme que muestra cómo se negocia una acción con otra en una relación de -1 a 1. -1 significa que se mueven perfectamente en oposición a otra. 1 significa que se mueven a la perfección.

He usado esta información en el pasado para eliminar participaciones que esencialmente se mueven al unísono (correlación> 0.90). También es un factor al agregar una nueva posición. No necesariamente tiene sentido agregar algo si otro sujeto lo refleja de cerca. Aprendí que durante el pánico, todo esto se va por la ventana, ya que todo se vende indiscriminadamente. Los bonos y las acciones preferentes ofrecían muy poco lastre.

Aumentos de dividendos

Cortes de dividendos

Resumen comercial

Mis ventas

Ninguna

Mis compras

Ninguna

Cuadros y gráficos

Dividendos

Este gráfico cubre un promedio móvil de 3 meses de mis ingresos por dividendos. Con una vista trimestral, puedo suavizar las variaciones de un mes a otro. Lo interesante es lo bien que se han ajustado los datos a la línea de tendencia a lo largo del tiempo.

Hubo un período bajista en 2018 cuando moví algo de dinero a acciones de crecimiento. Más tarde, esa tendencia se revirtió, lo que llevó al pico actual de más de $ 1,200 en marzo. Luego, la caída reciente está relacionada con el coronavirus y el impacto que ha tenido en los pagos de dividendos en todo el país. Todavía estoy por encima del promedio de $ 1,000 / mes, aunque apenas.

Las barras de agua para 2020 tenían una tendencia al alza antes de tener varios meses mediocres. Agosto fue un declive año tras año y durante el último trimestre (mayo). Veamos por qué.

2020

Mayo

2019

Notas

  • El cambio notable desde mayo fue que Tanger ya no proporcionó ingresos por dividendos. Esto fue tanto por la suspensión explícita de dividendos como por cortar el cebo con mis acciones. Las acciones han seguido cayendo, desde que vendí si hay un rayo de luz. Quizás en algún momento haya algo de valor aquí, pero esta fue una mala inversión desde el principio.
  • Las líneas tachadas en 2019 fueron participaciones que vendí durante el año, pero que habían recibido su dividendo en julio.

Dividendos por tamaño de posición

El gráfico de burbujas asigna los dividendos anuales esperados (eje y) por el porcentaje en mi cartera (eje x). El tercer punto de datos, rendimiento sobre el costo, está representado por el tamaño de la burbuja.

Con Apple continuando su rápida apreciación de precios, tuve que ajustar el gráfico una vez más para que encajara. En el eje vertical, se prevé que SPYD proporcione la mayor cantidad de ingresos de cualquier explotación. La mayoría de mis propiedades individuales están agrupadas allí en el medio.

Crecimiento

Los $ 768 en agosto fueron una disminución del 7% con respecto al año pasado, y el mayor impulsor fue la eliminación de los Tanger Factory Outlet Centers. Sin embargo, de forma continua hasta la fecha, he subido un 45% en comparación con el año pasado (aunque ese porcentaje sigue bajando cada mes). Estoy en camino de capturar mi dividendo total de 2019 probablemente en algún momento de octubre.

Este gráfico es mi perspectiva de ingresos a futuro, donde resumo lo que ganaría en los próximos 12 meses en función de las acciones que poseo y las tasas de dividendos declaradas actualmente. Actualmente se encuentra sobre $ 14.014, que es aproximadamente un 28% más alto que hace un año. Puede ver la tendencia a lo largo del año: mis proyecciones originales eran aproximadamente el doble el año pasado y eso se ha movido bastante constantemente hacia abajo. Mis ingresos proyectados se han estancado durante muchos meses a través de la combinación de pausas o recortes de dividendos, junto con una gran cantidad de capital nuevo que impulsa los ingresos.

En algún momento, estas fuerzas disminuirán, y volverá a las carreras. Esto me ayuda a mantener la cabeza fría sabiendo que esto también pasará.

Cartera objetivo

Tengo una cartera objetivo que captura mi necesidad de muchas fuentes de dividendos, al mismo tiempo que tengo una asignación para el crecimiento. Así es como me gustaría distribuir el dinero entre diferentes clases de acciones (no de activos). Soy un tipo de acciones, aunque he encontrado valor en la renta fija como un lugar para estacionar dinero extra.

Primero asigné el 15% a acciones de crecimiento. Esto me rasca las ganas de tener acciones en Berkshire (BRK.A) y algunos de los FANG. También soy optimista de que al menos algunos serán los productores de dividendos del futuro (lo más probable es que sean Berkshire o Alphabet (GOOG, GOOGL) en este momento).

El siguiente es el 20% (antes del 25%) asignado a acciones de alto rendimiento. Los utilizo como la parte de ingresos de mi máquina de dividendos. Los dividendos se pueden reinvertir directamente si los precios actuales son correctos o se recolectarán y asignarán tácticamente a la mejor idea de inversión en ese momento. También me ayuda a apuntalar mi “balance” al generar más efectivo junto con mis contribuciones regulares. También agregué un 5% a la renta fija: estos son ETF que generan más ingresos bajo bonos o acciones preferentes.

La parte principal de la cartera con un 55% es el crecimiento de los dividendos básicos. Aquí es donde debo elegir nombres que espero superar a los de alto rendimiento en las próximas décadas. Consideraría que nombres como Apple, Nike o Home Depot son ganadores generacionales. También pueden ser ETF como SCHD, que están diseñados para mantener empresas de crecimiento de dividendos.

Por último, el 5% restante se destina a efectivo. Creo que cualquier inversor activo siempre debe tener efectivo al margen para las oportunidades que se presenten. Con frecuencia, estas oportunidades pueden durar solo un día y, sin efectivo disponible, conducen a una oportunidad perdida o a la necesidad de luchar para vender otra cosa. Esto ayudará a prevenir FOMO (miedo a perderse algo).

Otra forma de ver la cartera principal sería mediante un diagrama de Venn en las tres categorías de acciones.

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Con fines ilustrativos, tengo específicamente los círculos superpuestos en la mayor parte del área para resaltar el enfoque en las acciones de crecimiento de dividendos.

Cartera real

Estoy en el estadio de donde me gustaría estar. El alto rendimiento sufrió una paliza en marzo, lo que redujo mucho esa porción. Sigue rezagado, y ahora me he estado forjando un nicho para la renta fija. El crecimiento de los dividendos sigue siendo aproximadamente 2/3 de mi cartera, y me vendría bien un crecimiento más bruto. Planeo agregar crecimiento cuando las valoraciones se establezcan.

Así es como clasifico mis existencias para crear el gráfico circular anterior. Intento ser lógicamente coherente, pero puede ser un poco subjetivo. Un ejemplo de la naturaleza subjetiva es que Altria está vinculada como una acción de crecimiento de dividendos, pero AT&T es de alto rendimiento. Sus rendimientos actuales son similares, pero las tasas de crecimiento de los dividendos han sido bastante diferentes.

Corazón Clasificación
AAPL Crecimiento de dividendos
ABBV Crecimiento de dividendos
ABT Crecimiento de dividendos
AMZN Crecimiento
BAM Crecimiento de dividendos
BLK Crecimiento de dividendos
BRK.B Crecimiento
CSCO Crecimiento de dividendos
DIS Crecimiento de dividendos
DIV Alto rendimiento
FOF Alto rendimiento
GLW Crecimiento de dividendos
GOOG Crecimiento
HD Crecimiento de dividendos
HYLB Renta Fija
IDV Alto rendimiento
JNJ Crecimiento de dividendos
JPM Crecimiento de dividendos
MAMÁ Crecimiento de dividendos
MDT Crecimiento de dividendos
MLPA Alto rendimiento
mes Crecimiento de dividendos
MSFT Crecimiento de dividendos
NKE Crecimiento de dividendos
O Crecimiento de dividendos
PEI-D Alto rendimiento
PFFD Alto rendimiento
PRU Crecimiento de dividendos
movimiento rápido del ojo Alto rendimiento
SBUX Crecimiento de dividendos
SCHD Crecimiento de dividendos
SDEM Alto rendimiento
SDIV Alto rendimiento
SPG Crecimiento de dividendos
SPYD Crecimiento de dividendos
SRET Alto rendimiento
SWK Crecimiento de dividendos
T Alto rendimiento
TROW Crecimiento de dividendos
TRV Crecimiento de dividendos
V Crecimiento de dividendos

Visualizaciones

Ingresos por sector

Los ETF continúan proporcionando la mayor parte de los dividendos, que pasaron de aproximadamente el 50% el mes pasado a más del 54% ahora. El resto se distribuye en diferentes sectores.

Asignaciones sectoriales

Un poco más de un tercio de mis dólares de inversión están en un ETF. Esto debería tener sentido, ya que obtengo más rendimiento de algunos ETF y muchas de las acciones de crecimiento de dividendos individuales rinden sustancialmente menos.

Campeón, contendiente, aspirante a la vista

Por último, al analizar mis selecciones individuales, las categorizo ​​en función de su historial de crecimiento de dividendos (Kings 50+, Champions 25+, Contenders 10+, Challengers 5+). Si bien no es completamente predictivo, centrarme en la calidad ha sido beneficioso para mi cartera. Disney suspender su dividendo no es sorprendente por lo apalancado que está para las reuniones; ya sea en el cine viendo los últimos estrenos o visitando parques temáticos. En el caso de la compañía, también está tras una adquisición masiva apalancada de los activos cinematográficos de Fox.

Esta es una extracción automática de mi API. Tengo un estatus de “Rey” para aquellos con rachas de más de 50 años. Quiero señalar que los Abbotts según la lista CCC no son Campeones, aunque, según las reglas heredadas de S&P, ambos son Dividend Aristocrats.

Lista de vigilancia de correcciones

Mi lista de vigilancia para nuevas participaciones sería para nombres de crecimiento. Algunos ejemplos pueden incluir:

Tengo la oportunidad de agregar potencialmente algunos BAM, PRU o CSCO, ya que son mis únicos nombres de crecimiento de dividendos donde el precio actual está por debajo de mi base de costo reinvertido.

Cosas que vienen

No tengo ningún anuncio de dividendos esperado para agosto, y aquí están los anuncios que estoy esperando el resto del año:

  • JPMorgan
  • Tarjeta MasterCard
  • Microsoft
  • Nike
  • Starbucks
  • AT&T
  • Visa

Conclusión

Gané $ 768 en dividendos en agosto. Esa cantidad fue 7% menor que hace un año, y fue menor que el trimestre anterior de mayo. El factor más importante fue que Tanger suspendió su dividendo y yo finalmente vendí acciones. Año hasta la fecha, he recibido $ 8,310 en dividendos, que es hasta 45% que en esta época el año pasado.

Mis ingresos prospectivos siguen rondando $ 14 000, que sigue siendo aproximadamente plana para el año. No realicé ninguna negociación de acciones este mes, y todavía tengo 5% efectivo en este momento.

Disfrute de su largo fin de semana del Día del Trabajo y gracias por leer. Espero que hayas disfrutado leyéndolo tanto como yo disfruté escribiéndolo. ¡Te animo a “Sígueme” si aún no lo has hecho!

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