“Plantear nuevas preguntas, nuevas posibilidades, considerar los viejos problemas desde un nuevo ángulo, requiere imaginación creativa y marca un verdadero avance en la ciencia”. Albert Einstein

Introducción

Lograr ganancias perpetuas en los mercados financieros es una búsqueda vital para los inversores. Este artículo sirve para responder esta pregunta desde cero. La idea es construir una nueva vía de diagramas y gráficos que conduzca a ganancias consistentes. Los pasos son identificar a los candidatos para la lista de selección y luego usar nuevas herramientas analíticas para proporcionar mejores probabilidades de ganancias.

El mundo se enfrenta a tiempos difíciles. La causa principal de los desequilibrios financieros es la deuda total, que eleva y respalda los precios de los activos financieros a niveles peligrosos. El consenso entre las autoridades globales es mantener las tasas de interés artificialmente bajas mediante una mejor impresión de dinero. Algunas de las políticas inconcebibles como el dinero del helicóptero, el jubileo de la deuda y las tasas de interés negativas se están convirtiendo en realidad. Los albores de esta nueva era requieren nuevos pensamientos en la inversión financiera.

Muchas de las viejas formas de Wall Street ya no funcionan bien. De hecho, el aumento del balance de la Fed en un 70% en nueve meses en comparación con los últimos cien años lo dice todo; Esta vez es increíblemente extraordinario. Con déficit fiscales récord y economías sombrías, se pondrá a prueba el deseo de la Reserva Federal de evitar que los precios de los activos caigan. Es mejor tener una nueva actitud mental con el punto de partida de septiembre de 2019, que marcó el final del ajuste cuantitativo hacia la relajación. El cambio requiere nuevos enfoques para valorar los activos financieros con prudencia.

Mis artículos anteriores solo abordaban las rotaciones elementales entre las cuatro clases principales de activos, el dólar estadounidense, los bonos del tesoro a largo plazo, las acciones y el oro, como lo representan sus ETF UUP, TLT, SPY y GLD. Debido a la impresión irresponsable de dinero por parte de los bancos centrales mundiales, las monedas se devaluarán conjuntamente a su debido tiempo. Una forma inteligente de adelantar el golpe financiero es mover una porción más grande de efectivo equivalente al oro físico, que se ha desempeñado maravillosamente durante los últimos dos años y probablemente será aún mejor para los próximos dos. Las principales clases de activos están denominadas en dólares y son muy diferentes entre sí, siendo el oro el más independiente del sistema Fiat, que se basa únicamente en la fe y el crédito. Mi predicción anterior del oro llegará a $ 2000 para fin de año y se revisa en noviembre.

El dólar y los bonos del Tesoro deben ser tratados de la misma manera que las tasas de interés están cayendo a cero. Ambos están respaldados por el mismo gobierno y son totalmente convertibles. La carrera alcista de 39 años para los bonos del Tesoro terminará dentro de uno o dos años, cuando las tasas de interés suban. Las perspectivas a largo plazo para los bonos del Tesoro son problemáticas.

La rotación secundaria simplemente expande los principales activos anteriores a activos adicionales para una mejor diversificación.

Las salidas para el capital de inversión probablemente serán los mercados financieros internacionales como se describe a continuación.

Rotación secundaria de la lista de activos objetivo

El fundamento de la cartera de beneficios perpetuos (PPP) depende de la creencia de que los datos de los precios de los activos son relativos entre sí. Cada activo sigue su propio curso a través del tiempo con tendencias alcistas y bajistas. Si se detectan los comienzos de las nuevas tendencias alcistas, el reconocimiento puede guiarnos a comprar y luego vender los activos para obtener ganancias. Las ganancias constantes en los mercados alcistas y bajistas son posibles si estamos en sintonía con las políticas de la Reserva Federal y solo tenemos activos con tendencias alcistas.

La filosofía detrás de PPP que abarca la sabiduría de los maestros se ilustra a continuación.

Las rotaciones secundarias entre los activos simplemente significan expandir los 4 activos principales a un total de 16 activos de ETF diferentes. Estos activos expandidos se seleccionan para representar acciones y bonos globales, junto con el oro y los mineros, que se vuelven más ventajosos en tiempos de flexibilización cuantitativa. Los activos se dividen en activos de riesgo y de riesgo como se muestra a continuación. El objetivo de PPP es administrar la cartera activamente para lograr un rendimiento absoluto para cada operación con la ayuda de los siguientes cuadros. Cada ciclo de negociación a corto plazo es en su mayoría de menos de 6 meses, según lo dictado por el cambio de las tendencias de los activos de acuerdo con los datos diarios.

La siguiente tabla es la división de las listas de riesgo y riesgo, cada una con ocho activos. Ciertos intervalos de tiempo y condiciones macro favorecen los activos de riesgo, y otras veces las condiciones favorecen los activos de riesgo. El símbolo Ying-Yang es perspicaz para mostrar los aspectos cíclicos. En general, estas condiciones que afectan los precios de los activos siempre cambian con el tiempo. Cuando se producen cambios erráticos en las condiciones macro, se necesitan descuidos y movimientos comerciales más vigilantes. El mejor ejemplo es la crisis de liquidez del dólar a principios de marzo, cuando el mercado de valores se desplomó más del 30% desde el máximo de febrero. El índice del dólar bajó primero y luego retrocedió mucho más, ya que todos los demás activos colapsaron con las acciones durante dos semanas antes de que la Reserva Federal salvara los mercados al proporcionar liquidez ilimitada. La liquidez adicional ha sido la fuerza dominante para apoyar a los mercados, la compensación probable será la devaluación del dólar en el futuro. El modo de pánico sin riesgo suele ser a corto plazo y violento cuando el dólar es el rey.

El cuadro a continuación muestra 15 meses de registros de precios para los 16 activos con su promedio en color negro. Las selecciones para la lista son robustas y completas. El número y las opciones individuales se pueden modificar si hay suficientes razones para realizar cambios en el futuro. Este gráfico es una forma eficiente de ver fácilmente los activos financieros globales. Como las curvas están normalizadas, cada curva muestra los cambios acumulativos y diarios con un punto de partida de 1.00.

La tabla de aplanamiento a continuación toma las curvas anteriores para dividirse entre los promedios diarios. La idea es colocar las curvas horizontalmente para facilitar las comparaciones y mostrar los aspectos relativos de las curvas entre sí. La curva promedio en negro también dividió los activos por encima del promedio y los activos por debajo del promedio durante los últimos 15 meses. Las curvas revelan principalmente el cambio de tendencias y reversiones. Esta es una forma alternativa de ver los activos globales a diario.

El beneficio es observar el activo al mismo tiempo. Debido a las relaciones inversas de los activos, las ganancias en algunos son a expensas de otros, de modo que las fortalezas relativas son evidentes como se muestra. El número superior e inferior de activos en PPP se establece en 11 y 4, para satisfacer la diversificación y selectividad.

La línea de tendencia para cada clase de activo es bastante fácil de rastrear con este visual ya que los activos rotan entre sí. Al rastrear la tendencia de cada activo, podemos dirigir las inversiones para concentrarnos en activos con las mejores tendencias alcistas y omitir los que tienen tendencias bajistas. Nada es drásticamente nuevo aparte de hacer hincapié en el importante punto de disponer de activos con tendencias bajistas rápidamente.

El siguiente cuadro de sumas de riesgo frente a riesgo activado muestra que cada una de las sumas contiene un promedio de 8 activos individuales. Aunque los activos son diferentes, las sumas alcanzan un índice de correlación de -1,000, que es notablemente significativo. La polaridad opuesta de las sumas muestra que la selección de activos para cada suma es óptima desde el punto de vista del diseño.

Las duraciones de tendencia alcista para las sumas de riesgo y de riesgo se etiquetan a lo largo del tiempo. Las polaridades perfectas entre las dos sumas implican que una suma gana a expensas de la otra suma con poca superposición. Cada intervalo dura de 3 a 12 semanas. Las transiciones están marcadas por la ruptura de las líneas de tendencia. Estas observaciones indican que si identificamos las tendencias prevalecientes y comerciamos en consecuencia, las ganancias perpetuas son posibles. Este concepto merece más atención.

El siguiente cuadro ilustra las dos principales clases de activos TLT y SPY. $ TLT, UUP * TLT en color gris, es el valor real de TLT al incluir el valor del índice del dólar como UUP. Las curvas se normalizaron y luego se dividieron entre el promedio de los activos principales para que giren entre sí para facilitar las comparaciones visuales. La correlación diaria entre $ TLT y $ SPY es -0.98 durante los últimos 15 meses. El inverso casi perfecto de TLT y SPY sugiere formas de obtener ganancias. Las estrategias como invertir solo en un activo con una tendencia ascendente y luego cambiar al otro con una tendencia ascendente cuando ocurre una transición. Podemos utilizar herramientas técnicas establecidas como líneas de tendencia para definir las tendencias alcistas y los puntos de transición. Las ganancias perpetuas son posibles incluso con solo dos clases de activos.

Otra forma profunda de ver los datos además del precio es el impulso. Los datos de impulso se extraen de los datos originales mediante algunas operaciones matemáticas. El impulso aquí es simplemente el precio actual suavizado menos el precio promedio de las semanas anteriores para cada activo. Los parámetros de día o semana pueden ser diferentes según la preferencia del individuo.

El siguiente cuadro de 15 meses es el impulso para los activos sin riesgo. El impulso suele ser más errático para liderar los cambios en las tendencias de precios. Las variaciones también reflejan la cantidad de cambios de precios también. GDX en color dorado oscuro es definitivamente el más salvaje, lo que puede sugerir que es el mejor candidato para el comercio a corto plazo. GDX está fuertemente asociado con el precio del oro. Momentum y los gráficos de precios proporcionan una perspectiva más amplia para observar los cambios en los activos.

El gráfico de impulso de riesgo también muestra fluctuaciones similares de activos diariamente.

El último gráfico cuantifica los cambios de precio e impulso entre ciertos días para cada activo. Hay varias formas de comparar estos cambios actuales con los promedios de ejecución de períodos anteriores y comparar los valores de una fecha anterior. Cada activo tiene 4 números para revelar los cambios diariamente. Una suma de estos precios y números de impulso también puede ser útil. Los diferenciadores numéricos adicionales a veces son beneficiosos para la toma de decisiones. Los ejemplos son GDX y TLT a continuación, los cambios en el precio y el impulso son bastante diferentes entre los dos activos.

Por lo general, este análisis, que detecta ganadores y perdedores emergentes, solo tenía que ejecutarse cada semana, pero los precios de los activos que cambian rápidamente exigen días más cortos para las actualizaciones.

Algunas medidas tácticas para los mercados erráticos actuales son, poseer solo activos que están avanzando, mentalidad para licuar la cartera cuando cambian las condiciones macro y cuantificar los cambios de precio e impulso para impulsar las decisiones de inversión.

Conclusión

Hacer una pregunta correctamente es imaginar la respuesta ideal. Las nuevas metodologías, que dependen de los datos, y el pensamiento son necesarios en el mundo de las inversiones que cambia rápidamente. El éxito individual en la obtención de ganancias todavía depende del proceso de toma de decisiones para ejecutar las operaciones a tiempo. Este es el objetivo principal de la arquitectura de la nueva cartera de beneficios perpetuos.

En resumen, la nueva investigación condensa los mercados financieros mundiales en 16 ETF. El análisis de estos activos revela algunas sorpresas, como las relaciones inversas entre TLT y SPY, también las sumas de riesgo y riesgo. La flexibilidad de las operaciones en su mayoría largas entre los 16 activos puede lograr resultados rentables, si solo los activos de tendencia alcista están en la cartera. Los cambios tanto en el precio como en el impulso de cada activo son cuantificables y se pueden mostrar junto a otros.

Divulgar: Soy / somos largos GDX, GLD. Escribí este artículo yo mismo y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello. No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.

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