Indicadores técnicos

El indicador de divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) muestra que lo que considero una recuperación del mercado bajista se está desvaneciendo.

Cuadro # 1: Indicadores técnicos

Fuente: creado por el autor

Modelo de inversión

No sorprende que el Modelo de Inversión advierta que sea conservador. Estados Unidos está en recesión. Siguiendo la filosofía de Howard Mark, elijo estar más a la defensiva y cerca de las pautas de Benjamin Graham de una asignación mínima al stock del 20%.

Cuadro # 2: Modelo de inversión

Fuente: Creado por el autor Basado en la Reserva Federal de St. Louis FRED

Dinero inteligente

Los inversores institucionales (Smart Money) y los inversores minoristas (Dumb Money) están aumentando las asignaciones a fondos de dinero. Un movimiento sabio en mi opinión.

Gráfico # 3: Flujos de fondos monetarios

Fuente: Reserva Federal de St. Louis FRED

Cuentas de margen de efectivo gratuitas

Los inversores están haciendo desapalancamiento al aumentar el efectivo libre en cuentas de margen.

Gráfico # 4: Efectivo gratuito en cuentas de margen

Fuente: Creado por el autor Basado en FINRA

Salud corporativa

Corporate Health es un compuesto de valor agregado bruto, ingreso disponible, excedente operativo, producción real, ganancias, exportaciones y ventas. Las bancarrotas han aumentado más del 25 por ciento desde el año pasado. Miro de cerca la calidad de los bonos que tengo.

Cuadro # 5: Salud Corporativa

Fuente: Creado por el autor Basado en la Reserva Federal de St. Louis FRED

Oro – iShares Gold Trust (IAU)

Ya tengo el 6 por ciento de mi cartera en oro (IAU) y estoy satisfecho con esta asignación.

Gráfico # 6: Oro

GráficoDatos de YCharts

AGFiQ Anti-Beta neutral en el mercado estadounidense (BTAL)

He escrito sobre BTAL en “Los pequeños inversores deberían ser conservadores entrando en 2020” para los lectores interesados. Está diseñado para funcionar bien cuando los fondos de baja volatilidad superan a los fondos más volátiles. Lo vendí cuando comencé a simplificar mis carteras. Recientemente he realizado pedidos para comprar BTAL ya que las condiciones han empeorado, en mi opinión. Me gusta más que las coberturas de volatilidad y AdvisorShares Trust – AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (HDGE).

Gráfico # 7: AGFiQ Anti-Beta neutral en el mercado de EE. UU. (BTAL)

GráficoDatos de YCharts

Clausura

Estoy posicionado de manera conservadora y no quiero reducir aún más la exposición a acciones. AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta (BTAL) es una forma de agregar protección a la baja para quien cree que los fondos de baja volatilidad superarán a los fondos de alta volatilidad, como durante una recesión del mercado.

Divulgar: Yo / nosotros no tenemos posiciones en ninguno de los valores mencionados, pero puedo iniciar una posición larga en BTAL durante las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo y expresa mis propias opiniones. No recibo compensación por ello (aparte de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.

Divulgación adicional: Soy ingeniero con un MBA próximo a la jubilación y no soy economista ni profesional de inversiones. Tengo largos todos los fondos en las Carteras Modelo. La información proporcionada es para fines educativos y no debe considerarse como un consejo. Los inversores deben hacer su investigación de diligencia debida y / o utilizar un profesional de inversiones. En septiembre de 2019, comencé a contribuir al boletín mensual de Mutual Fund Observer.

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