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© Reuters. FOTO DE ARCHIVO: El logotipo del Banco Central Europeo (BCE) se muestra antes de una conferencia de prensa en Frankfurt

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Por Matt Scuffham y John O'Donnell

LONDRES / FRANCFORT (Reuters) – Los funcionarios del Banco Central Europeo están elaborando un plan para hacer frente a cientos de miles de millones de euros de préstamos impagos a raíz del brote de coronavirus, dijeron a Reuters dos personas familiarizadas con el asunto.

El proyecto, que se produce cuando Europa moviliza billones de euros para impulsar la economía de la región, tiene como objetivo proteger a los bancos comerciales de cualquier segunda consecuencia de la crisis, si el aumento del desempleo ahoga los ingresos necesarios para pagar los préstamos.

Una de las personas familiarizadas con el plan dijo que el BCE había establecido un grupo de trabajo para analizar la idea de un “banco malo” para almacenar la deuda impaga del euro y que el trabajo en el esquema se había acelerado en las últimas semanas.

El BCE declinó comentar si estaba trabajando en un plan bancario malo.

Según las estadísticas oficiales, el monto de la deuda en la zona euro que se considera poco probable que se pague por completo ya asciende a más de medio billón de euros, incluidas tarjetas de crédito, préstamos para automóviles e hipotecas.

Se espera que aumente a medida que el brote de COVID-19 exprime a los prestatarios e incluso podría duplicarse a un billón de euros, lo que pesa sobre los bancos ya frágiles y dificulta los nuevos préstamos, dijeron personas familiarizadas con los planes del BCE.

Si bien la idea de un banco malo de la zona euro fue discutida y archivada hace más de dos años, el BCE, bajo su nueva presidenta Christine Lagarde, ha consultado a bancos y funcionarios de la UE sobre un plan en las últimas semanas, dijo una de las personas.

Como la institución más poderosa de la zona euro, el respaldo del BCE al proyecto es crítico, pero también requeriría la bendición de Alemania, la mayor economía del bloque.

Berlín se ha opuesto durante mucho tiempo a los esquemas que aceptan la responsabilidad compartida de las deudas en otros países, aunque recientemente tuvo un cambio inesperado de corazón, y acordó unir los préstamos de la UE para un fondo de recuperación de coronavirus.

'PREMATURO'

Un plan en discusión involucraría al Mecanismo Europeo de Estabilidad, una institución de la UE que puede proporcionar asistencia financiera a los países o prestamistas de la zona euro, que se presenta como garante del banco malo, dijeron las personas.

Luego, el banco malo emitiría bonos que los bancos comerciales comprarían a cambio de carteras de préstamos impagos, neutralizando el shock del virus para los prestamistas europeos. Luego, los bancos podrían presentar esos bonos con el BCE como garantía para la financiación del banco central, dijo una de las personas.

Se podría pedir a los principales bancos comerciales europeos que unan fuerzas para apuntalar el esquema, dijo la segunda persona.

Si bien los países europeos ahora se centran en lanzar un plan de 750 mil millones de euros para ayudar a las economías afectadas por COVID-19, la idea de un banco malo y el plan del BCE podría debatirse entre los gobernadores y ministros del banco central a fines de este año.

Cuando se le preguntó el martes sobre los bancos malos, Andrea Enria, la supervisora ​​bancaria principal del BCE, dijo que aunque apoyaba el concepto, era “prematuro” discutir uno ahora porque no estaba claro qué tan grave sería el impacto del brote de coronavirus.

“He apoyado mucho a las empresas de gestión de activos. Creo que son útiles”, dijo a los periodistas, destacando el éxito de los malos bancos en España e Irlanda después de la crisis financiera. “Muchos de estos esquemas han terminado en negro, obteniendo ganancias”.

Enria dijo que el BCE estaba estudiando cómo los bancos podrían hacer frente si la crisis empeorara. Dijo que los bancos tenían más de 600 mil millones de euros ($ 680 mil millones) de capital y esto probablemente sería suficiente, a menos que haya una segunda ola de infecciones.

ACTUA RAPIDO

Aún así, cualquier esquema paneuropeo para abordar el problema de los préstamos incobrables probablemente enfrentará objeciones políticas de Alemania, que durante mucho tiempo se resistió a los intentos de apoyar a los bancos en los países más débiles por temor a que pueda verse abrumado con facturas impagas.

Markus Ferber, un miembro alemán del Parlamento Europeo, dijo que Berlín seguía oponiéndose a asumir tales garantías mutuas. “Los bancos malos nacionales podrían ser un primer paso”, dijo.

Marco Zanni, un legislador italiano en el parlamento, dijo que el proceso de toma de decisiones de la UE era demasiado complicado y lento.

“Mirando las crisis pasadas, la experiencia es que las soluciones europeas llegan demasiado tarde”, dijo. “Cuando enfrenta una crisis … necesita actuar en días o semanas, no meses o años”.

Los bancos en Italia y Grecia, por ejemplo, todavía se estaban recuperando de las consecuencias de la crisis financiera más de una década antes cuando se produjo la pandemia.

Pero aunque el problema de los préstamos impagos se ha concentrado principalmente en los países más pobres de la UE desde el colapso de 2008, el impacto generalizado del coronavirus, que ha afectado mucho a Alemania, podría hacer que los prestatarios en todas partes luchen.

La Comisión Europea, la rama ejecutiva de la UE, dijo que había esbozado cómo podrían funcionar los esquemas bancarios defectuosos, pero no había ningún “trabajo formal” en marcha. Dijo que a los bancos se les había otorgado más libertad regulatoria, pero que podrían “explorar todas las posibilidades relevantes” si fuera necesario.

“Los bancos europeos ya se están preparando para otra ola de deudas incobrables”, dijo Andrew Orr, de la firma de contadores Deloitte.

“Tener un banco malo europeo ayudaría. Para la deuda incobrable en sí, nada cambia. Las deudas aún deben ser resueltas y el dinero aún debe devolverse”.

(Escrito por John O'Donnell; Editado por David Clarke)

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