Tres megatendencias están cambiando rápidamente nuestra sociedad en formas que pocos aprecian.

Primero, está ocurriendo un fenómeno fascinante. Alojar computadoras y torres celulares se está volviendo más rentable que alojar personas. Está creciendo más rápido y, curiosamente, la industria está mucho más concentrada que la de la vivienda humana.

Por ejemplo, SBAC (SBAC), American Tower (AMT) y Crown Castle (CCI) dominan cuando se trata de arrendar torres de celdas. Imagínese si solo tres empresas dominaran cuando se trata de alojar humanos. Aquí está su desempeño desde 2005 vs. el índice Vanguard REIT:

Recuerde, uno necesita un colapso importante del mercado de valores para ingresar estos nombres, ya que se han convertido en los favoritos del mercado, o tal vez, uno podría adquirir y escindir los activos de publicidad exterior de una empresa pequeña y mucho más barata como Landmark Infrastructure Partners (NASDAQ: LMRK) , que luce un rendimiento del 7,7%. Recuerde, es una estructura GP / LP, por lo que un adquiriente tendría que hacer un trato amigable.

Del mismo modo, la vivienda de las computadoras (la omnipresencia de la computación en la nube ha sobrealimentado la demanda ya masiva de centros de datos) es una industria de crecimiento más rápido y cada vez más rentable y más concentrada que la de proporcionar viviendas para personas. Estas acciones tampoco son baratas:

En segundo lugar, hay un movimiento masivo en el gobierno para financiar el desarrollo de vacunas (inmunoterapia) para encontrar una cura para Covid y para futuras pandemias. Creo que la biodefensa, la inmunología y la ingeniería genética se considerarán tan importantes para el interés nacional como lo fueron los físicos durante la carrera espacial y la temprana era atómica. Decenas de miles de inmunólogos y genetistas serán capacitados, contratados y financiados. Esto sucederá por décadas.

Cada vez más, los investigadores de inmunoterapia reconocen que la modificación directa del sistema inmune mediante ingeniería genética, en lugar de la creación de antígenos y anticuerpos sintéticos, es el futuro. Y el gobierno tendrá que encontrar algo que puedan hacer todos estos inmunólogos recién financiados y empleados durante los períodos de relativa calma durante las pandemias. Creo que el gobierno realmente comenzará a financiar la investigación básica con el objetivo de curación, en lugar de simplemente tratar enfermedades.

Juguemos un simple experimento mental con la polio. Imagine que, en lugar de crear una vacuna contra la poliomielitis, el gobierno utilizara su poder adquisitivo masivo en un esfuerzo por reducir el horrible gasto de la poliomielitis mediante la compra, en masa, de pulmones de hierro para quienes están paralizados por la poliomielitis. Y recuerde, que algunos de los paralíticos necesitan atención médica las 24 horas.

Si bien el gobierno podría reducir moderadamente el precio de compra de los pulmones de hierro comprándolos en masa, haría poco para reducir el horrible gasto asociado con la poliomielitis. La única solución real para reducir el horrible gasto, sufrimiento, costo humano y económico de la poliomielitis es curarla. Esto parece bastante obvio cuando se trata de polio. Pero, extrañamente, creemos que es normal que el gobierno acepte una situación en la que otras enfermedades simplemente se tratan, en lugar de curarse.

Todos asentimos obedientemente mientras los responsables políticos, políticos e ideólogos bien intencionados nos dicen que el gobierno puede usar su poder adquisitivo masivo para reducir drásticamente el costo de la enfermedad. Pero la dura realidad es que, como la polio, la única forma de reducir realmente el costo de una enfermedad en un 99% es curarla. Cada vez que escuche a alguien pronunciar que una enfermedad puede tratarse económicamente, en lugar de curarse, aquí está la prueba: si lo dijeran sobre la poliomielitis hoy, ¿parecería absurdo?

Estamos tan acostumbrados a la timidez científica y gubernamental al abordar tareas técnicas socialmente importantes que hemos cedido a una cultura de mediocridad que los grandes héroes científicos como Hilary Kprowski, Jonas Salk y Albert Sabin nunca han aceptado. La negativa de la sociedad a aceptar el status quo de los tratamientos inadecuados exige la creación de curas.

Por lo tanto, en los Estados Unidos, donde los costos de atención médica absorben un sorprendente 17.6% del PIB, habrá un impulso entre los políticos inteligentes (sé que es una rareza como el monstruo del Lago Ness. Todos hemos escuchado los mitos, pero nunca hay un avistamiento confirmado) para realmente curar enfermedades. La financiación para Covid les ha dado la excusa, la crisis pública que proporcionará un impulso para la financiación.

Por lo tanto, la segunda megatendencia será una revolución en inmunología e ingeniería genética en un esfuerzo por curar enfermedades, en lugar de tratarlas, lo que reducirá drásticamente los costos de muchas enfermedades, como lo hizo la vacuna contra la poliomielitis. Esta reducción dramática en los costos de atención médica podría proporcionar combustible para cohetes a la economía.

En finanzas y economía, a menudo hablamos de colas gruesas y cisnes negros como riesgos a la baja. Sin embargo, hemos tenido tan poco éxito en las últimas décadas resolviendo problemas aparentemente insolubles que olvidamos que las colas gruesas pueden crear riesgos al alza masivos o cambios de paradigma también. La biotecnología puede convertirse en un tema de inversión más grande que las acciones de Internet en los años 90, y con efectos de mayor alcance.

Todos se burlaron de que las computadoras aumentaran el gasto de capital cuando se introdujeron inicialmente las estaciones de trabajo y la PC. Ahora, las computadoras se consideran esenciales para reducir costos décadas después. Del mismo modo, las inmunoterapias y las intervenciones genéticas verdaderamente exitosas reducirán drásticamente los costos humanos, económicos y sociales de la enfermedad.

Aquí es donde mirar. El Nasdaq Biotech ETF es un incondicional.

Pero con su concentración en grandes nombres, para obtener una exposición completa, también consideraría el ensayo clínico ETF (NYSEARCA: BBC), que debería ser un ETF multimillonario si los inversores estuvieran claramente enfocados en lo obvio.

Como siempre, dada la naturaleza especulativa de cada una de estas tendencias, usaría nuestro algoritmo direccional Zomma para entrar y salir. Para aquellos que no están familiarizados con el razonamiento detrás del algo y sus reglas, aquí está el manual sobre el marco empírico que guía el enfoque:

Primero, los datos fundamentales son ampliamente reportados. Sin embargo, los precios del mercado reaccionan a los datos fundamentales y, cada vez más, a las inyecciones de liquidez del banco central.

En segundo lugar, los movimientos pesados ​​del banco central para inyectar y retirar liquidez a menudo anulan los fundamentos económicos a corto y mediano plazo.

En tercer lugar, los mercados reaccionan a los fundamentos económicos, a los fundamentos corporativos y a las tácticas de los bancos centrales para inyectar y retirar liquidez.

Recuerde que aunque los participantes del mercado se centran en decisiones explícitas de política de la Reserva Federal, las operaciones diarias del mercado abierto, en las que la Reserva Federal compra y vende bonos en el mercado abierto, son igual de importantes.

Cuarto, las operaciones de mercado abierto de la Reserva Federal crean tendencias, o autocorrelación en serie, en la dirección de las clases de activos.

Con el tiempo, la interacción de estas variables crea los ganadores y los perdedores del juego.

Los métodos algorítmicos a menudo pueden detectar huellas estadísticas importantes. Uso mi algoritmo direccional Zomma para aprovechar las tendencias creadas por el flujo de dólares de inversión que reaccionan a la interacción de estas variables.

El algo no utiliza ajuste de forma. Utiliza la misma configuración en todos los mercados. Aquí se explica cómo entender los resultados:

1. Cuando la línea amarilla cruza por encima de la nube verde, indica una compra.

2. Cuando la línea amarilla cruza de nuevo a la parte superior de la nube verde, indica una venta y un movimiento al efectivo.

Nota: El algo no está diseñado para crear señales cortas.

Esto nos lleva a la tercera mega tendencia, la IA y la robótica. Mi amigo Travis Briggs fue brillante hace años para encabezar la creación de un ETF de robótica (ROBO). Estaba muy por delante de la multitud al abrazar la lógica de inversión detrás de la robótica y la automatización y cómo cambiaría nuestra sociedad.

Global X también tiene un robot ETF y AI (NASDAQ: BOTZ):

Es muy probable que la inteligencia artificial / aprendizaje automático y la robótica hagan que el valor marginal de albergar computadoras y torres celulares (conectividad de datos) sea aún más valioso que el valor económico marginal de albergar a algunos humanos, a menos que los genetistas y biólogos se vuelvan más efectivos para mejorar a los humanos. . Estas tendencias no irán a ninguna parte pronto, y podrían tomar siglos para desarrollarse. Debido a que la valoración, dada la incertidumbre de los flujos de efectivo a corto plazo en comparación con la fortaleza de la tendencia social, será intrínsecamente difícil de medir, las exposiciones tácticas algorítmicas a estas tendencias serán más seguras que un enfoque de compra y retención. Además de los problemas fundamentales de desempeño de la compañía, la aceptación cada vez mayor de estas tendencias creará auge y crisis en su valoración por parte del público, lo que requerirá exposiciones tácticas para reducir la volatilidad. De hecho, estas tendencias sociales podrían crear una gran volatilidad en los índices más amplios a medida que se desarrollan.

Tenemos una idea escandalosa: que la tecnología puede vencer a los humanos al invertir. Los inversores quieren una exposición al alza a los fondos indexados y los ETF, pero no quieren sufrir a través de la caída de los mercados bajistas. Tenemos una solucion. Nuestros algoritmos indican cuándo comprar y cuándo vender. Haga clic aquí para registrarte.

Nuestros suscriptores están de acuerdo:

“Dos de las carteras que administro usando sus métodos han subido un 40, un 20% frente a un mercado plano”. – Smartestone

“… esta estrategia utiliza carteras que van a producir rendimientos de SPY, una y otra vez”. – HermieL

Divulgar: Yo / nosotros no tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, y no tenemos planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (aparte de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.

Divulgación adicional: Los resultados de rendimiento hipotéticos tienen muchas limitaciones inherentes, algunas de las cuales se describen a continuación. No se hace ninguna declaración de que ninguna cuenta alcanzará o es probable que logre ganancias o pérdidas similares a las mostradas; de hecho, con frecuencia existen diferencias marcadas entre los resultados hipotéticos de rendimiento y los resultados reales que posteriormente logra un programa comercial en particular. Una de las limitaciones de los resultados de rendimiento hipotéticos es que generalmente se preparan con el beneficio de la retrospectiva. Además, el comercio hipotético no implica riesgo financiero, y ningún registro de comercio hipotético puede explicar completamente el impacto del riesgo financiero del comercio real. Por ejemplo, la capacidad de soportar pérdidas o adherirse a un programa comercial particular a pesar de las pérdidas comerciales son puntos importantes que también pueden afectar negativamente los resultados comerciales reales. Existen numerosos otros factores relacionados con los mercados en general o con la implementación de cualquier programa de comercio específico que no se puede tener en cuenta en la preparación de resultados de rendimiento hipotéticos y que pueden afectar negativamente

DEJA UNA RESPUESTA

Por favor ingrese su comentario!
Por favor ingrese su nombre aquí