He notado que la compañía de bares es muy buena o muy mala; parece haber cierta fuerza de un destino menor que atrae buena compañía al mismo lugar al mismo tiempo. “- John Glassco, Memorias de Montparnasse

Hoy volvemos a visitar un Nivel 4 preocupación biotecnológica que continúa avanzando en su cartera y que no hemos analizado en aproximadamente un año. Durante el mes pasado, he recibido algunos comentarios / consultas sobre este nombre. Un análisis completo de la inversión sigue en los párrafos a continuación.

Resumen de la compañía

Syros Pharmaceuticals (SYRS) es una compañía con sede en Massachusetts que inició su OPI en 2016. La firma se enfoca en tratar enfermedades controlando la expresión de genes tanto anormales como normales. La plataforma patentada de la compañía analiza sistemáticamente las regiones reguladoras del genoma, lo que permite a Syros desarrollar terapias de moléculas pequeñas que controlan la expresión de genes críticos para una célula determinada. El principal candidato de producto de la compañía es SY-1425, que se encuentra en la Fase 2 del desarrollo clínico para la leucemia mieloide aguda recurrente o refractaria de primera línea. Syros está desarrollando una variedad de terapias, pero el único otro fármaco actualmente en desarrollo clínico es el activo de etapa temprana SY-5609 para tumores sólidos seleccionados. Syros Pharmaceuticals tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 430 millones y cotiza por alrededor de $ 9.50 por acción.

Fuente: Presentación de la empresa

Tubería:

Fuente: Presentación de la empresa

SY-1425:

SY-1425 es un agonista alfa del receptor de ácido retinoico selectivo primero en su clase. La compañía cree que el activo tiene un potencial real como agente combinado para pacientes con leucemia mieloide aguda. La compañía utilizó su plataforma para descubrir un subconjunto de pacientes con AML con una región reguladora altamente especializada del ADN, conocida como un súper potenciador, asociado con el gen RARA. Además, desarrollaron un biomarcador para identificar el subconjunto particular de pacientes. Los datos iniciales del estudio de Fase 2 en curso mostraron que SY-1425 en combinación con azacitidina tenía altas tasas de respuesta y un rápido inicio de respuestas en pacientes con LMA recién diagnosticados con biomarcadores positivos que no son adecuados para la quimioterapia. Además, el combo fue bien tolerado sin aumento de toxicidades más allá de lo que se había presenciado anteriormente en el pasado con cualquiera de los agentes de forma aislada.

Fuente: Presentación de la empresa

La AML es un tipo de cáncer de la sangre y la médula ósea con exceso de glóbulos blancos inmaduros. Existe una gran necesidad de un nuevo medicamento, ya que la supervivencia media es inferior a nueve meses para los pacientes recién diagnosticados y menos de seis meses para los pacientes con recaída o refractarios. Aproximadamente 30,000 personas cada año en los EE. UU. Y los cinco países europeos más grandes son diagnosticadas con AML.

Fuente: Presentación de la empresa

Mirando hacia el futuro, Syros tiene un cuarto ocupado y crítico cuarto por delante. Se espera que la empresa informe datos potenciales de prueba de concepto de su cohorte de ensayo de fase 2 en curso que evalúa SY-1425 en combinación con azacitidina en pacientes con leucemia mieloide aguda recaída o refractaria positiva a RARA. Además, informarán datos maduros de sus cohortes de ensayos de fase 2 totalmente inscritos que evalúan SY-1425 en combinación con azacitidina en pacientes con LMA recién diagnosticada que no son candidatos apropiados para la quimioterapia tradicional.

SY-5609:

SY-5609 es un inhibidor oral altamente selectivo y potente de la quinasa dependiente de ciclina 7. En enero de 2020, el primer paciente fue dosificado en el ensayo clínico de fase 1 de Syros de SY-5609 en pacientes con mama avanzada, colorrectal, pulmón u ovario cáncer o con tumores sólidos de cualquier histología que alberguen alteraciones de la vía Rb. El ensayo está diseñado para evaluar la seguridad y la tolerabilidad de las dosis crecientes de SY-5609. El objetivo es determinar la dosis máxima tolerada. Además, la compañía planea expandir el ensayo con múltiples cohortes para evaluar la seguridad y la actividad antitumoral de SY-5609 como agente único y como tratamiento combinado.

Fuente: Presentación de la empresa

Comentario del analista y balance

A fines del primer trimestre, Syros Pharmaceuticals tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables de poco más de $ 120 millones. Esto incluyó el pago inicial de $ 20 millones recibido a través de la colaboración con GBT y $ 20 millones del tramo inicial de la línea de crédito de Oxford. La gerencia de Syros cree que su posición financiera actual será suficiente para financiar sus gastos operativos y requisitos de gastos de capital en 2022.

Los analistas han estado bastante mezclados con las perspectivas de Syros hasta el momento en 2020. Las firmas de analistas han ofrecido dos calificaciones Hold (Wedbush, H.C. Wainwright) y tres calificaciones Buy o Outperform (Oppenheimer, Cowen & Co. y JonesTrading)

Veredicto

Syros tiene un par de 'tiros a puerta' en su cartera. La compañía también tiene un par de lecturas de prueba en el cuarto trimestre de este año. También esperaría que el liderazgo recaudara capital adicional después de esos hitos. Syros permanece a años de distancia de la comercialización en este momento. Continuaremos vigilando este nombre, ya que apunta a una parte potencialmente lucrativa de la oncología. Dicho esto, todavía no veo ninguna razón convincente para poseer las acciones en este momento, especialmente dado el entorno de mercado volátil actual.

Los bares durante el día son como mujeres sin maquillaje. “- Lady Snowblood (1973)

Bret Jensen es el fundador y autor de artículos para el Foro de Biotecnología, el Foro de IPO Busted y el Foro Insiders.

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Divulgar: Yo / nosotros no tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, y no tenemos planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (aparte de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.

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