Si estás leyendo esto, es porque quieres 2 cosas:

  1. Ingresos confiables.
  2. Para hacer crecer tu dinero.

Una de las mejores maneras de lograr ambos es siguiendo mi estrategia de inversión favorita:

Inversión en crecimiento de dividendos.

Si no sabe de qué se trata, consiste en crear una cartera de acciones de alta calidad.

Estas acciones le pagarán dividendos que probablemente aumentarán cada año.

La clave para tener éxito con la inversión de crecimiento de dividendos es saber si una acción aumentará su dividendo.

Y más importante…

¡Cómo evitar dolorosos recortes de dividendos!

Cortes y suspensiones de dividendos: el peor enemigo de un inversor

Mientras escribo esto, estamos en medio del colapso del mercado de coronavirus.

En momentos como estos, las compañías realizan menos ventas, ganan menos dinero y, a veces, se ven obligadas a reducir o eliminar sus dividendos.

Lo último que desea es experimentar un corte de dividendos …

corte de dividendos

No solo perderá ingresos, sino que los precios de las acciones de las empresas tienden a caer en picada después de un anuncio de recorte de dividendos.

Entonces…

¿Cómo puede evitar recortes de dividendos y asegurarse de obtener dividendos crecientes y confiables que también deberían crecer cada año?

Relacionado: Tasa de crecimiento de dividendos: cómo hacer crecer su riqueza sin mover un dedo

Una de las formas más fáciles de determinar esto es la relación de cobertura de dividendos.
(Esto es similar a la proporción de pago, más abajo).

¿Qué significa la relación de cobertura de dividendos?

El índice de cobertura de dividendos (también denominado cobertura de dividendos) mide qué tan bien las ganancias de una empresa cubren el dividendo.

Verá, comprar una acción no es diferente de comprar un negocio.

Warren Buffet siempre habla de esto en sus muchas charlas y entrevistas. En su opinión, los inversores deberían centrarse más en el negocio subyacente y no tanto en el precio de las acciones.

Como una de las personas más ricas del mundo, ¡diría que sabe una o dos cosas! 😉

Cuando compra una parte de un negocio, debe comprender algunas de sus métricas importantes.

El índice de cobertura de dividendos es una de esas métricas.

Fórmula de cobertura de dividendos

Entonces, ¿cómo puede calcular la cobertura de dividendos de una acción?

Es simple.

Primero, necesita conocer dos valores sobre una acción:

  1. El monto del dividendo por acción por año.
  2. Las ganancias por acción por año.

Digo por año porque las ganancias a veces pueden fluctuar entre trimestres. Mirar las cifras anuales iguala todo y le brinda un resultado más preciso.

Una vez que tenga esos dos números, conéctelos a esta fórmula:

Ratio de cobertura de dividendos = Ganancias por acción / Dividendos por acción

Esto le dirá cuántas veces una empresa puede cubrir su dividendo con sus ganancias.

(Nota: También podría usar el ingreso neto, o incluso la cantidad total de dividendos pagados. Sin embargo, es mucho más fácil encontrar números “por acción”, así que eso es lo que recomiendo que use)

Dejame darte un ejemplo.

En 2019, The Coca-Cola Company (KO) hizo $ 2.09 en ganancias por acción (EPS).

También pagó $ 1.6 en dividendos por acción.

Si conectamos esos valores en la fórmula, esto es lo que obtenemos:

Ratio de cobertura de dividendos = 2.09 / 1.6 = 1.3

En otras palabras, pudieron cubrir el dividendo 1.3 veces.

Eso no es demasiado impresionante …

Si tuvieran un año malo y sus ganancias cayeran, no podrían pagar el dividendo usando solo las ganancias.

Idealmente, la relación de cobertura de dividendos debería estar más cerca de 2.

Esto deja a las empresas mucho margen de maniobra y es un gran indicador de que el dividendo es seguro.

Y como inversores que desean ingresos seguros y crecientes, ¡eso es lo que nos importa!

¿Es lo mismo que la relación de pago de dividendos?

Algo así como.

Ambos miden lo mismo, en realidad:

Cuán bien cubierto un dividendo se compara con las ganancias.

La principal diferencia está en la fórmula. Para calcular la relación de pago, solo tiene que cambiar los números de la siguiente manera:

Ratio de pago = Dividendo por acción / Ganancias por acción.

Usemos nuevamente el ejemplo de Coca-Cola.

Proporción de pago = 1.6 / 2.09 = 0.77 = 77%

Personalmente, prefiero esta forma de verlo, ya que las personas entienden mejor los porcentajes.

Así es como estamos conectados.

También es la forma más extendida de mostrar esta métrica, por lo que le recomiendo que también la use.

En el caso de la relación de pago, debería estar por debajo del 100%, pero idealmente por debajo del 60%.

Por cierto, una relación de cobertura de dividendos de 2 es igual a una relación de pago del 50%.

¿Qué acciones tienen la mejor cobertura?

En este punto apuesto a que estás pensando:

“Bien, entonces necesito encontrar acciones con una alta tasa de cobertura de dividendos”.

¡Y tendrías toda la razón!

Esta es una de las métricas más importantes, o signos, de que el dividendo de una acción es seguro.

Si una empresa tiene una baja cobertura de dividendos, está ejerciendo mucha presión sobre sus ganancias para poder pagarla …

Por otro lado, si una empresa tiene una cobertura más alta (o un índice de pago más bajo) puede permitirse algunos años malos y aún así pagar y aumentar su dividendo.

Esto es realmente muy difícil de lograr …

Las empresas promedio no pueden hacerlo.

Solo las empresas de muy alta calidad con excelentes equipos de gestión pueden hacerlo de manera consistente.

¿Cómo se llaman estas empresas?

Acciones de primera clase.

Específicamente, existencias de crecimiento de dividendos. Hablo más sobre ellos en este artículo, donde también revelo 3 acciones de alto dividendo de blue chip.

Una cartera llena de ellos asegurará que sigas recibiendo un ingreso y que tu dinero siga creciendo.

Si desea aprender el proceso para encontrar y analizar acciones de primer orden (acciones de crecimiento de dividendos), he preparado una guía PDF gratuita que le muestra exactamente cómo comenzar.

¡Es bastante bueno si lo digo yo mismo! 😆

Solo hágame saber dónde enviarlo en el formulario a continuación.

¿Quiere aprender cómo comenzar con Dividend Growth Investing? Entonces esta guía en PDF es el lugar perfecto para comenzar.

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